GUSD幣（GeminiDollar）是一種由美國雙子星交易所（GeminiTrustCompany）發行的穩定幣，通過區塊鏈技術提供與美元1:1錨定的數字貨幣。作為首個獲得紐約州金融服務局（NYDFS）監管批準的穩定幣，GUSD以其合規性和透明度在加密貨幣市場中占據獨特地位。其設計初衷是解決傳統加密貨幣價格波動劇烈的問題，為投資者和用戶提供穩定的價值存儲和交易媒介。GUSD基于以太坊的ERC-20標準發行，每一枚代幣均由美元儲備支持，并定期接受獨立審計，確保其發行量與儲備金完全匹配。這種機制不僅增強了市場信任度，也為GUSD在跨境支付、DeFi（去中心化金融）等領域的應用奠定了基礎。
GUSD憑借其合規性和技術優勢展現出強勁的增長潛力。全球對穩定幣需求的持續上升，尤其是在機構投資者和傳統金融機構逐漸涉足加密貨幣領域的背景下，GUSD作為受監管的穩定幣，有望在市場中占據更大份額。2024年GUSD在DeFi協議中的使用場景不斷擴展，其24小時交易量一度激增至4000萬美元，反映出市場對其生態擴展的積極反應。Gemini交易所與Solana等區塊鏈生態的合作進一步提升了GUSD的流動性和應用范圍，未來可能通過跨鏈技術實現更廣泛的多鏈支持。盡管面臨USDT、USDC等穩定幣的競爭，但GUSD的監管合規性和透明審計機制為其贏得了差異化競爭優勢，長期來看，其在合規金融產品和跨境結算領域的潛力值得期待。
GUSD的市場優勢主要體現在其穩定性和合規性上。與其他穩定幣相比，GUSD由受監管的金融機構發行，嚴格遵守美國反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）政策，用戶資金托管于指定銀行賬戶，并通過智能合約實現發行與銷毀的透明化管理。這種設計有效降低了信用風險和擠兌風險，使其成為機構投資者的首選穩定幣之一。2025年的鏈上GUSD的大額轉賬（單筆超10萬美元）日均達15-20筆，表明其在機構交易和DeFi質押中的活躍度。GUSD的交易速度與成本優勢也顯著，基于以太坊的快速結算和低手續費特性，使其在跨境支付和小額轉賬場景中具備競爭力。
GUSD已滲透到加密貨幣生態的多個核心領域。首先是作為交易對的基準貨幣，在Gemini、Kraken等主流交易所中，GUSD常被用于與其他加密貨幣（如BTC、ETH）的直接兌換，幫助用戶規避市場波動風險。在DeFi領域，GUSD作為抵押資產被廣泛應用于借貸協議和流動性挖礦，例如2024年其與某DeFi平臺的合作推動了質押功能的普及。GUSD還被用于跨境匯款和商戶支付，得益于其與美元固定的匯率和快速到賬特性，部分電商平臺和跨境服務商已接受GUSD作為支付方式。在傳統金融領域，GUSD的合規性使其成為連接法幣與加密世界的橋梁，例如某些基金公司開始提供以GUSD為底層資產的理財產品。
GUSD的亮點特色在于將傳統金融的合規標準與區塊鏈技術的高效性相結合。其每月公開的儲備金審計報告由第三方會計師事務所完成，確保了資金透明的行業標桿。技術層面，GUSD支持即時贖回美元，且通過以太坊智能合約實現自動化操作，大幅提升了用戶體驗。與其他穩定幣相比，GUSD在2023年至2025年間因監管友好性吸引了大量機構用戶，例如某些對沖基金將其作為避險工具配置。分析師普遍認為GUSD的長期價值取決于其生態擴展能力，盡管當前市場份額落后于USDT，但其“合規+透明”的定位在日益嚴格的監管環境下更具可持續性。36氪在2025年的評論GUSD為代表的受監管穩定幣可能重塑全球支付體系，而Chainalysis數據則顯示其鏈上交易量已穩居穩定幣前三。
