Openleverage是一種無需許可的借貸和保證金交易協(xié)議，為交易者提供高效、安全的去中心化杠桿交易服務(wù)。它允許用戶在DEX（去中心化交易所）上對(duì)任何交易對(duì)進(jìn)行做多或做空操作，目前已部署在以太坊和BNB鏈上，并計(jì)劃擴(kuò)展到更多EVM兼容的公鏈。Openleverage的核心使命是構(gòu)建一個(gè)完全去中心化的保證金交易基礎(chǔ)設(shè)施，為零售和機(jī)構(gòu)用戶提供靈活的加密衍生品服務(wù)，同時(shí)與全球DeFi生態(tài)深度融合。其創(chuàng)新性在于無需許可即可創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)隔離的借貸池，并與Uniswap、PancakeSwap等主流DEX的流動(dòng)性聚合，解決了傳統(tǒng)中心化交易所杠桿交易的高門檻問題。2022年，Openleverage入選幣安實(shí)驗(yàn)室第四期孵化計(jì)劃，并完成180萬(wàn)美元種子輪融資，展現(xiàn)了其在DeFi領(lǐng)域的潛力與認(rèn)可度。
Openleverage瞄準(zhǔn)了長(zhǎng)尾數(shù)字資產(chǎn)市場(chǎng)的需求缺口。傳統(tǒng)中心化交易所對(duì)新幣種的杠桿交易審核嚴(yán)格，而Openleverage通過整合DEX流動(dòng)性，允許用戶為任意交易對(duì)自主創(chuàng)建杠桿市場(chǎng)。當(dāng)某代幣在小型交易所上線前，用戶已能在Uniswap上通過Openleverage提前開倉(cāng)。鏈上交易成為趨勢(shì)，這種無許可、低成本的模式將逐步取代中小型中心化交易所的衍生品業(yè)務(wù)。Openleverage采用雙代幣經(jīng)濟(jì)模型（OLE與xOLE），通過治理激勵(lì)和費(fèi)用分成吸引生態(tài)參與者。2024年其協(xié)議總鎖倉(cāng)量（TVL）突破1270萬(wàn)美元，覆蓋275個(gè)交易對(duì)，未來多鏈擴(kuò)展和機(jī)構(gòu)合作或進(jìn)一步推動(dòng)規(guī)模增長(zhǎng)。
市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)方面，Openleverage憑借技術(shù)架構(gòu)實(shí)現(xiàn)了差異化競(jìng)爭(zhēng)。其采用實(shí)時(shí)AMM價(jià)格計(jì)算抵押率，并通過獨(dú)立借貸池設(shè)計(jì)隔離風(fēng)險(xiǎn)，即使相似資產(chǎn)也不會(huì)互相影響。為防止閃電貸攻擊，協(xié)議強(qiáng)制要求開倉(cāng)與平倉(cāng)在不同區(qū)塊完成。安全性上，33%的手續(xù)費(fèi)注入風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)池以補(bǔ)償貸方損失，同時(shí)設(shè)有意外險(xiǎn)基金和DAO治理的應(yīng)急機(jī)制。相較于同類產(chǎn)品，Openleverage的交易引擎支持每秒百萬(wàn)筆訂單處理，且提供最高2000%年化利率的動(dòng)態(tài)調(diào)整模型，能快速響應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)。這些特性使其在去中心化衍生品賽道中形成獨(dú)特的技術(shù)護(hù)城河，尤其適合高波動(dòng)的小市值代幣交易場(chǎng)景。
使用場(chǎng)景上，Openleverage為兩類需求提供了解決方案。對(duì)于交易者，它打破了中心化交易所的合約品類限制，例如用戶曾通過借入BNB鏈上的GST代幣成功做空逃頂。對(duì)于流動(dòng)性提供者，單幣質(zhì)押獲取LToken（如LBNB）的機(jī)制既賺取利息又獲得OLE獎(jiǎng)勵(lì)，且支持第三方項(xiàng)目額外激勵(lì)借貸池。機(jī)構(gòu)用戶可通過API接入?yún)f(xié)議，構(gòu)建定制化衍生品服務(wù)。2023年推出的無許可流動(dòng)性市場(chǎng)功能進(jìn)一步擴(kuò)展了場(chǎng)景，允許任意加密資產(chǎn)作為抵押品，釋放了DeFi組合創(chuàng)新的可能性。這種靈活性使其在加密貨幣熊市中仍保持活躍，鏈上用戶數(shù)超2.8萬(wàn)。
行業(yè)評(píng)價(jià)顯示，Openleverage被視為幣安生態(tài)鏈上衍生品布局的重要一環(huán)。分析師其入選幣安孵化項(xiàng)目意味著戰(zhàn)略價(jià)值，可能成為傳統(tǒng)交易所杠桿業(yè)務(wù)受限時(shí)的"鏈上后路"。社區(qū)認(rèn)為OLE代幣的經(jīng)濟(jì)模型設(shè)計(jì)合理，結(jié)合交易挖礦、治理投票和費(fèi)用分成，長(zhǎng)期價(jià)值捕獲能力較強(qiáng)。盡管2024年遭遇黑客攻擊損失23.6萬(wàn)美元，但協(xié)議通過保險(xiǎn)基金和儲(chǔ)備金全額覆蓋用戶損失，展現(xiàn)了危機(jī)處理能力。Openleverage以無需許可、安全高效的特點(diǎn)，正在重塑去中心化杠桿交易的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，未來或成為連接CeFi與DeFi衍生品市場(chǎng)的關(guān)鍵橋梁。
