CDAI幣是Compound協議中的DAI穩定幣的衍生品，由去中心化金融平臺Compound發行，代表用戶在平臺上的存款憑證。DAI作為一種與美元1:1錨定的去中心化穩定幣，由MakerDAO創建，提供價格穩定的數字資產。而cDAI則是用戶將DAI存入Compound平臺后獲得的利息代幣，其價值與DAI掛鉤，同時允許用戶在Compound生態中進行借貸操作并獲得收益。cDAI基于以太坊區塊鏈，采用ERC-20標準，依托智能合約實現透明化和自動化運作，是去中心化金融（DeFi）領域的重要工具之一。
cDAI作為DeFi生態的核心組成部分，Compound協議在借貸市場的持續擴張而展現出強勁的增長潛力。全球穩定幣市場規模預計將在2028年突破2萬億美元，而cDAI作為超額抵押型穩定幣DAI的衍生品，兼具價值穩定性和收益生成功能，尤其適合追求低風險收益的用戶。區塊鏈技術迭代和跨鏈互通性的提升，cDAI可能進一步拓展至更多公鏈生態，例如通過與Tornado.Cash等隱私協議集成，增強其在跨境支付和隱私交易中的應用。盡管面臨智能合約安全性和監管合規的挑戰，但其底層技術架構的透明性為長期發展奠定了基礎。
cDAI的市場優勢主要體現在其高效性與靈活性上。相較于傳統金融產品，cDAI通過智能合約實現即時結算和自動化利率調整，大幅降低了交易成本和時間損耗。用戶存入DAI后獲得的cDAI可隨時在二級市場交易或贖回，流動性接近傳統貨幣市場基金。Compound協議的去中心化特性避免了中心化機構干預風險，例如資產凍結或單方面規則變更。數據顯，截至2025年，cDAI在DeFi借貸市場中占比超過90%，成為穩定幣類資產中不可或缺的組成部分，其年化收益率通常維持在2%左右，優于多數傳統儲蓄工具。
cDAI不僅限于借貸生息，還廣泛應用于跨協議抵押、支付結算及資產管理。IronBank等平臺允許用戶將cDAI作為抵押品借出其他加密資產，而Tornado.Cash則支持通過cDAI參與隱私交易并賺取額外COMP代幣獎勵。企業和個人可通過持有cDAI對沖加密貨幣市場波動，或用于跨境貿易結算，避免法幣兌換的高額手續費。在NFT和現實世界資產（RWA）代幣化領域，cDAI也因其穩定性成為首選的計價和結算工具之一，進一步鞏固了其在多鏈生態中的實用性。
行業評價普遍認為cDAI是DeFi創新的典型案例。FoundationCapital等機構穩定幣的“可編程性”為cDAI打開了更廣闊的創新空間，例如與AI代理結合實現自動化資產管理。摩根大通等傳統金融機構雖對穩定幣市值增長持保守態度，但承認cDAI等超額抵押型穩定幣在風險控制上的先進性。社區開發者則強調，cDAI與Compound協議的深度綁定使其在利率市場化實驗中占據先機，例如通過動態調整存貸利差優化資金效率。盡管監管框架尚不完善，cDAI通過透明儲備和鏈上審計機制贏得了市場信任，成為連接傳統金融與加密經濟的關鍵橋梁之一。
